Peramalan Indeks Harga Saham PT Verena Multi Finance Tbk Dengan Metode Pemodelan ARIMA Dan ARCH-GARCH

 Abstract views: 82 ,  downloads: 64
  • Muhammad Irfan Rizki Universitas Padjadjaran
  • Teguh Ammar Universitas Padjadjaran
  • Fajriyah Fitriyani Universitas Padjadjaran
  • Salsabila Fasya Universitas Padjadjaran
Keywords: Time Series

Abstract

Indeks harga saham merupakan indikator penting dalam mencerminkan keseluruhan pergerakan harga saham dalam suatu periode. Indeks ini tentunya memiliki fungsi sebagai indikator trend pasar, yang menggambarkan kondisi pasar pada saat tertentu. Indeks saham merupakan hal yang sangat penting sebagai tolak ukur kinerja pasar modal dan produk investasi. Oleh karena itu, penelitian ini akan memfokuskan peramalan pada indeks harga saham PT Verena Multi Finance Tbk yang merupakan perusahaan yang bergerak di bidang pembiayaan konsumen. Masih kurangnya keakuratan metode peramalan yang digunakan sebelumnya menjadi latar belakang dari penelitian ini untuk mendapatkan prediksi indeks harga saham PT Verena Multi Finance Tbk periode bulanan dengan metode yang memiliki keakuratan yang lebih tinggi. Data yang digunakan adalah data sekunder yang diperoleh dari yahoofinance.com periode Januari 2009 sampai dengan Desember 2019. Metode yang digunakan pada penelitian ini merupakan model ARIMA, yaitu salah satu metode yang digunakan untuk peramalan data deret waktu. Berdasarkan pengolahan data, diperoleh model terbaik dengan nilai AIC terkecil yaitu ARIMA(0,1,1). Metode yang selanjutnya digunakan yaitu model ARCH-GARCH yang merupakan metode yang digunakan dalam peramalan data yang memiliki masalah heteroskedastisitas tanpa menghilangkan heteroskedastisitas tersebut. Berdasarkan hasil analisis yang diperoleh dengan peramalan ARCH-GARCH, didapatkan nilai indeks harga saham pada bulan Desember 2021 adalah sebesar 102.4 dengan MAPE sebesar 22.9971%. Dengan melakukan penelitian ini, diharapkan dapat ditemukan model terbaik untuk meramalkan indeks harga saham PT Verena Multi Finance Tbk pada waktu-waktu berikutnya agar dapat menjadi tolak ukur kinerja pasar modal dan produk investasi serta rujukan yang dapat dipercaya untuk melihat kondisi bursa saham pada saat ini.

Kata kunci :  Indeks harga saham, peramalan, ARIMA, ARCH-GARCH.

Downloads

Download data is not yet available.

References

Arch, M., Garch, D. A. N., Peramalan, P., Price, S., Corp, D., Bilondatu, R. N., & Isa, D. R. (2019). HARGA SAHAM PT. COWELL DEVELOPMENT Tbk. 13, 9–18.

Ari Pani Desvina, N. R. (2016). Penerapan Metode ARCH / GARCH dalam Peramalan Indeks Harga Saham Sektoral. Jurnal Sains Matematika Dan Statistika, 2(I), 1–10.

Bollerslev, T. (1986). Generalized Auto Regressive Heteroscedastic Model, Journal of Econometric, 31 : 307 - 327.

Faustina, R. S., Agoestanto, A., & Hendikawati, P. (2017). Model Hybrid ARIMA-GARCH untuk Estimasi Volatilitas Harga Emas. UNNES Jurnal of Mathematics, 6(1), 11–24.

Garch-m, H. I. N. M. (2014). Peramalan volatilitas menggunakan model. 3, 655–662.

Gaussian, J. (2016). 1 1 , 2 , 3. 5, 705–715.

Irawan, W. (2019). Peramalan Harga Saham PT. Unilever Tbk dengan Menggunakan Metode ARIMA. Jurnal Matematika UNAND, 4(3), 80. https://doi.org/10.25077/jmu.4.3.80-89.2015

Islam, U., Sunan, N., Yogyakarta, K., Islam, U., & Sunan, N. (n.d.). GABUNGAN REGIONAL ASIA TERHADAP INDEKS HARGA SAHAM GABUNGAN INDONESIA Widodo. 4988, 148–164.

Juanda, Bambang, & Junaidi. (2012). Ekonometrika Deret Waktu Teori dan Aplikasi, Bogor: IPB Press.

Listya, D., & Sutijo, B. (2013). Metode Peramalan Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) Nikkei 255 dengan Pendekatan Fungsi Transfer. Jurnal Sains Dan Seni Pomits, 2(2), D-271-D-274.

Matematika, J., Matematika, F., Ilmu, D. A. N., & Alam, P. (2018). Analisis peramalan indeks harga konsumen menggunakan metode arch garch berbantuan software eviews.

Metode, M., & Dengan, G. (2016). Analisis Volatility Forecasting Sembilan Bahan Pokok Menggunakan Metode Garch Dengan Program R. Unnes Journal of Mathematics, 5(1), 90–99. https://doi.org/10.15294/ujm.v5i1.13109

Puspatika, K., & Kusumawati, Y. (2018). Peramalan Harga Cabai Dengan Metode Arima Arch- Garch Dan Single Moving Average Di Kota Semarang. Journal JOINS Udinus, 03(02), 192–201.

Saida, M. D. N., Sudarno, & Hoyyi, A. (2016). Pemodelan Return Indeks Harga Saham Gabungan Menggunakan Threshold Generalized Autoregressive Conditional Heteroscedasticity (Tgarch). Jurnal Gaussian, 5(3), 465–474.

Sari, F. T., Mariani, S., Matematika, J., & Semarang, U. N. (2016). Perbandingan Taksiran Value at Risk Dengan Program R Dan Matlab Analisis Investasi Saham Menggunakan Metode Garch. Unnes Journal of Mathematics, 5(2), 118–126. https://doi.org/10.15294/ujm.v5i2.13120

Sidiq, A., Indeks, P., Sti, S., & Pergerakan, H. T. (2010). INDEKS SAHAM GABUNGAN PADA BEI Ahmad Sidiq. 1(November), 1–18.

Syukrina, Filzah. (2020). Penerapan Metode Peramalan Model GARCH Dalam Memprediksi Indeks Dst. Skripsi. Tidak diterbitkan. Jatinangor: Fakultas Matematika dan Ilmu Pengetahuan Alam, Universitas Padjadjaran.

Tita Deitiana1; Stella. (2009). Harga Saham Gabungan Bursa Efek Indonesia. 10(1), 22–30.

Zach. (2020). How to Calculate Mean Absolute Percentage Error (MAPE) in Excel. https://www.statology.org/mape-excel/ (diakses tanggal 15 Mei 2021)

Published
2021-07-31
How to Cite
Rizki, M. I., Ammar, T., Fitriyani, F., & Fasya , S. (2021). Peramalan Indeks Harga Saham PT Verena Multi Finance Tbk Dengan Metode Pemodelan ARIMA Dan ARCH-GARCH. J Statistika: Jurnal Ilmiah Teori Dan Aplikasi Statistika, 14(1), 11-23. https://doi.org/10.36456/jstat.vol14.no1.a3774