Analisis Volatilitas Harga Saham Sekor Minyak dan Gas di Indonesia pada Masa Pandemi Covid-19 dengan Metode ARIMA-GARCH

 Abstract views: 310

Authors

  • Nanda Septiana Institut Teknologi Kalimantan
  • Primadina Hasanah Institut Teknologi Kalimantan
  • Annisa Rahmita Soemarsono Institut Teknologi Kalimantan

DOI:

https://doi.org/10.36456/jstat.vol14.no2.a4497

Keywords:

ARIMA, GARCH, VOLATILITAS HARGA SAHAM

Abstract

Pandemi Covid-19 memberi dampak yang signifikan terhadap berbagai sektor industri di Indonesia salah satunya saham sektor pertambangan Minyak Mentah dan Gas Bumi (MIGAS). Hal ini ditunjukkan pada penurunan harga minyak yang turun di bawah $40 USD dan aktivitas eksplorasi di Indonesia menurun lebih dari 40% dibanding sebelum pandemi Covid-19. Selama pandemi, harga saham sektor pertambangan MIGAS mengalami volatilitas yang cukup tinggi sehingga cukup meresahkan sektor investasi di Indonesia. Oleh karena itu, diperlukan suatu prediksi volatilitas harga saham sektor pertambangan MIGAS agar mampu memberikan informasi terhadap investor untuk melakukan manajemen portofolio. Pada penelitian ini, dianalisis volatilitas harga saham empat perusahaan pertambangan MIGAS, yaitu PT. Apexindo Pratma Duta (APEX), PT. Elnusa (ELSA), PT. Medco Energi Internasional (MEDC), dan PT. Radiant Utama Interinsco (RUIS)  pada tanggal 01 Maret 2020 - 28 Februari 2021 dengan metode ARIMA-GARCH. Pada proses analisis, digunakan RStudio dengan pembentukan model ARIMA dilakukan terlebih dahulu kemudian dilanjutkan pembentukan model ARIMA-GARCH jika model ARIMA terdapat gejala heteroskedastisitas. Hasil dari penelitian ini, pada saham APEX, ELSA, dan RUIS terdapat gejala heteroskedastisitas pada model ARIMA dan didapatkan model ARIMA GARCH  untuk perusahaan APEX, ELSA dan RUIS serta model ARIMA  untuk perusahaan MEDC. Berdasarkan hasil analisis, diperoleh bahwa terdapat asumsi autokorelasi, normalitas, dan heteroskedastisitas yang belum terpenuhi pada uji diagnostik. Niilai MAPE untuk APEX, ELSA, MEDC, dan RUIS, yaitu , , , dan . Dari hasil akurasi peramalan yang didapatkan, terdapat nilai MAPE di atas 10%, yaitu pada model APEX dan ELSA sehingga model tersebut belum dapat dikatakan baik untuk peramalan.

Kata kunci : ARIMA, GARCH, Volatilitas Harga Saham

Downloads

Download data is not yet available.

References

Angraeny, Nella. 2019. Penerapan Metode ARCH GARCH untuk Analisis Peramalan Nilai Ekspor Indonesia. Skripsi. FMIPA, Matematika, Universitas Negeri Semarang, Semarang.

Ati, Enggar Niken Laras. 2015. Analisis Volatilitas Forcasting Sembilan Bahan Pokok menggunakan Metode GARCH dengan Program R. Skripsi. FMIPA, Matematika, Universitas Negeri Semarang, Semarang.

Darmayati, Novi dkk. 2020. Dampak Vovid-19 Terhadap Perubahan Harga dan Return Saham. Jurnal Ekonomi dan Keuangan, Vol. 4 No. 4, Hal. 462-480

Faustina, Riza Silvia dkk. 2017. Model Hybrid ARIMA-GARCH untuk Estimasi Volatilitas Harga Emas Menggunakan Software R. UNNES Journal of Mathematics. Vol. 6 No. 1, Hal. 11-24

Farizah, Icak (2017), “Penerapan Model GARCH dalam Mengukur Risioko Berinvestasi”. Skripsi. Fakultas Sains dan Teknologi, Matematika, Universitas Islam Negeri Alaudin, Makassar.

Hikmah, Nur Falilah Nurul Hikmah. 2018. Perbandingan Metode Arima-Garch Dan Fuzzy Time Series Markov Chain Dalam Peramalan Data Harga Minyak Mentah Dunia (Studi Kasus: Data Harga Minyak Mentah Dunia Tahun 2001-2017). Skripsi. FMIPA, Statistika, Universitas Islam Indonesia, Yogyakarta.

Raneo, Agung Putra dan Fida Muthia 2018. Penerapan Model GARCH dalam Peramalan Volatilitas di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Manajemen dan Bisnis Sriwijaya, Vol. 15 No. 3, Hal 194-202

Wicaksono, Agung dan Rahandika Ivan Adyaksana. 2020. Analisis Reaksi Investor Sebagai Dampak Covid-19 pada Sektor Perbankan di Indonesia. Jurnal Ilmiah Akuntansi Fakultas Ekonomi. Vol. 6 No. 2, Hal. 129-138

Widyastuti, Nur Laila dan Hanan Nugroho. 2020. Dampak Covid-19 terhadap Industri Minyak dan Gas Bumi: Rekomendasi Kebijakan untuk Indonesia. The Indonesian Journal of Development Planning. Vol. 4 No. 2, Hal. 166-176

Yolanda, Natasya Bella dkk. 2017. Penerapan Model ARIMA-GARCH untuk Memprediksi Harga Saham Bank BRI. Jurnal MIPA UNSRAT. Vol. 6 No. 2, Hal. 92-96

Downloads

Published

01/22/2022

How to Cite

Septiana, N., Primadina Hasanah, & Annisa Rahmita Soemarsono. (2022). Analisis Volatilitas Harga Saham Sekor Minyak dan Gas di Indonesia pada Masa Pandemi Covid-19 dengan Metode ARIMA-GARCH. J Statistika: Jurnal Ilmiah Teori Dan Aplikasi Statistika, 14(2), 99–109. https://doi.org/10.36456/jstat.vol14.no2.a4497