PEMANFAATAN GOOGLE TRENDS UNTUK MENGETAHUI INTERVENSI PANDEMI COVID-19 TERHADAP PASAR SAHAM DI INDONESIA
Abstract views: 2205
DOI:
https://doi.org/10.36456/majeko.vol25.no1.a2520
Keywords:
Covid-19, Pasar Saham, Google Trends, Big Data, Dynamic Regression ModelAbstract
WHO menetapkan Penyakit Corona Virus (Covid-19) sebagai pandemi pada awal Maret 2020 menyebar dengan sangat cepat di seluruh dunia, mengakibatkan goncangan ekonomi yang cukup signifikan termasuk pada pergerakan pasar saham. Pasar saham merespon negatif pada Kasus ini diawal kemunculannya hingga akhir Maret 2020. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui intervensi Covid-19 dalam perkembangan yang terjadi pada pasar modal di Indonesia. Keterbatasan data sampel, dan pesebaran kasus Covid-19 yang tidak dapat diprediksi menjadikan tidak mudah untuk memperoleh intervensi Covid-19 terhadap pergerakan saham. Pemanfaat variabel tambahan yakni salah satu Big Data yakni Google trends diyakini mampu meningkatkan keakurasian hasil peneilitian. Berkaitan dengan cross section dan time series, model yang diaplikasikan pada penelitian ini adalah model dynamic liner regression. Index harga saham yang diteliti dalam penelitian ini adalah indeks utama saham Indonesia yaitu IHSG / IDX Composite dan empat indeks saham lainnya yakni FTSE Indonesia, IDX Compas 100, IDX Pefindo-25, dan IDX LQ45. Periode pengambilan data dimulai dari tanggal diumumkannya kasus positif pertama kali di Indonesia 2 Maret 2020 hingga 12 Juni 2020. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa terdapat intervensi dari kasus Covid-19 terhadap pergerakan saham Indonesia. Selain intervensi Covid-19, penelitian ini juga menunjukkan bahwa google trends dapat dimanfaatkan sebagai variabel tambahan untuk prediksi harga saham.
Downloads
References
Ahmar, A. S., & del Val, E. B. (2020). SutteARIMA: Short-term forecasting method, a case: Covid-19 and stock market in Spain. Science of the Total Environment. https://doi.org/10.1016/j.scitotenv.2020.138883
Al-Awadhi, A. M., Alsaifi, K., Al-Awadhi, A., & Alhammadi, S. (2020). Death and contagious infectious diseases: Impact of the COVID-19 virus on stock market returns. Journal of Behavioral and Experimental Finance. https://doi.org/10.1016/j.jbef.2020.100326
Ashraf, B. N. (2020). Stock Markets’ Reaction to Covid-19. SSRN Electronic Journal. https://doi.org/10.2139/ssrn.3585789
Baltagi, B. (2005). Econometric analysis of panel data. In Vasa.
Choi, H., & Varian, H. (2012). Predicting the Present with Google Trends. Economic Record. https://doi.org/10.1111/j.1475-4932.2012.00809.x
Ega, R. (2020). COVID-19 dalam Perspektif One Health Approach dan Law Enforcement.
Hanck, C., Arnold, M., Gerber, A., & Schmelzer, M. (2019). Introduction to econometrics with R. Retrieved from https://www.econometrics-with-r.org/
Haryanto. (2020). Dampak Covid-19 terhadap Pergerakan Nilai Tukar Rupiah dan Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG). The Indonesian Journal of Development Planning, 4(2), 151–165. https://doi.org/https://doi.org/10.36574/jpp.v4i2.114
Hsiao, C. (2014). Analysis of panel data: Third edition. In Analysis of Panel Data: Third Edition. https://doi.org/10.1017/CBO9781139839327
Mihaela, S. (2020). Improving unemployment rate forecasts at regional level in Romania using Google Trends. Technological Forecasting and Social Change. https://doi.org/10.1016/j.techfore.2020.120026
Nguyen, C. P., Schinckus, C., & Hong Nguyen, T. V. (2019). Google search and stock returns in emerging markets. Borsa Istanbul Review. https://doi.org/10.1016/j.bir.2019.07.001
Purnaningrum, E., & Ariqoh, I. (2019). GOOGLE TRENDS ANALYTICS DALAM BIDANG PARIWISATA. Majalah Ekonomi, 24(2), 232–243. https://doi.org/https://doi.org/10.36456/majeko.vol24.no2.a2069
Sidik, S. (2020). Bos BEI Buka-bukaan soal Kondisi Bursa RI, Transaksi Drop 24%. Retrieved June 18, 2020, from CNNIndonesia website: https://www.cnbcindonesia.com/market/20200424104933-17-154146/bos-bei-buka-bukaan-soal-kondisi-bursa-ri-transaksi-drop-24
VOAIndonesia. (2020). Menkeu: Dampak Covid-19, Pertumbuhan Ekonomi Indonesia 2020 bisa Minus 0,4 persen. Retrieved from https://www.voaindonesia.com/a/menkeu-dampak-covid-19-pertumbuhan-ekonomi-indonesia-2020-bisa-minus-0-4-persen/5355838.html
WHO. (2020). WHO Timeline - COVID-19. Retrieved from https://www.who.int/news-room/detail/27-04-2020-who-timeline---covid-19
Zeileis, A. (2004). Econometric computing with HC and HAC covariance matrix estimators. Journal of Statistical Software. https://doi.org/10.18637/jss.v011.i10
Zeileis, A. (2019). dynlm: Dynamic Linear Regression (Version 0.3-6). Retrieved from https://cran.r-project.org/package=dynlm
Zhang, D., Hu, M., & Ji, Q. (2020). Financial markets under the global pandemic of COVID-19. Finance Research Letters. https://doi.org/10.1016/j.frl.2020.101528
